etf基金是什么,ETF是怎么诞生的

不管你炒不炒股,巴菲特的大名都可谓如雷贯耳。曾有无数人向这位股神请教过投资的秘诀,一向很少推荐大家买买买的他却…

不管你炒不炒股,巴菲特的大名都可谓如雷贯耳。曾有无数人向这位股神请教过投资的秘诀,一向很少推荐大家买买买的他却在公开场合多次推荐指数基金(即指数ETF)。

那么,ETF到底是什么?它究竟凭借什么赢得了世界上最伟大投资家9次的公开推荐?投资新手又应该怎么买ETF?这篇将为你打开ETF产品的神秘大门,解读ETF的优缺点及运用技巧。

ETF是什么

ETF(Exchange Traded Funds),即交易型开放式指数基金,通常又被称为交易所交易基金,是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。

ETF代表一篮子股票的所有权,是指像股票一样在证券交易所交易的指数基金,其交易价格、基金份额净值走势与所追踪的指数基本一致。投资者买卖一只ETF,就等同于买卖了它所追踪的指数,可取得与该指数基本一致的收益。

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举个例子,就像在超市里买水果,当你在纠结买芒果还是买哈密瓜的时候,某一个ETF果篮可能同时配置了芒果和哈密瓜,还有其他你喜欢的水果。同理,ETF就是基金公司把各种同类型的产品放在一起,做成各种「果篮」组合出售,其最大特性就是追踪某一类资产,而非单支股票,所以ETF相当于基金公司为了拯救投资新手和选择恐惧症人群而推出的一份综合套餐。

ETF是什么
ETF是什么

ETF是怎么诞生的

ETF的诞生要扯回到1987年那场股灾,那年的10月19日,截至收盘,道琼指数跌至1738.74点,跌幅22.6%,创有史以来单日最大跌幅,5,000亿美元的资产瞬间蒸发。

这场股灾还连带导致了全球股市的传染性暴跌,其危害之大、波及之广,远超过1929年的股灾。人类遇到灾难后,马上会从激进变得极度保守,特别是关乎自己钱财的时候。

当时,全美有四分之一的民众参与股票投资,为了保证让他们不就此收手,考虑到他们的需求,市场开始迫切需要一种简单可靠对冲股票组合风险的交易机制。

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哪里有需求,哪里就有创新,特别是金融行业,于是,「股票篮子」的创意开始在市场中出现。

过程经历过几次失败,ETF第一次大获成功,是美国股票交易所于1993年推出了第一支真正意义上的追踪标准普尔500指数的ETF—SPDR。它一推出就受到市场热捧,甚至到现在,SPDR仍然是世界上规模最大、最受欢迎的ETF产品,而由最开始的标准普尔500指数,陆续推出了141款ETF产品。

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ETF优点

对于那些投资经验不多、时间不充裕的人来说,ETF可谓一大福利产品,你不需要具备太过复杂的金融知识,不需要天天紧张兮兮地盯着股价波动,不需要持有高本金才买得起,更不需要在特定时间地点才能交易。相对于股票,ETF的具体优点有:

解决选股难题

对于非专业投资者来说,持续选出优质的标的并不是一件简单的事。而ETF的标的主要是指数,投资者只要大致看看历史估值,找个低位买入即可,且ETF的效果显现在长期维度上,相比复杂的股票投资要简单得多。即使因为买的时机不太好,也还有较大机会可以补仓。

分散投资风险

股票的投资风险比较集中,而ETF作为一篮子证券组合,其风险能在一定程度得到分散。

交易方便

ETF的交易方式就像股票,投资人只要有证券帐户便可在ETF的交易时段内进行买卖,买卖的规则与股票完全相同。此外,ETF的交易税只要千分之一,相较股票的千分之三低廉许多。另一方面,ETF一上市便可进行信用交易,不同于一般上市柜股票需有六个月的限制期。

成本低廉

ETF最大的特性之一就是交易成本低廉。ETF的管理策略是追踪指数报酬,因此包括的成分股都以指数包含的成分股为基准,如此一来,就可以省下一笔研究分析的费用,也因此可以收取低廉的管理费用;另一方面,ETF这种被动式的投资策略不会像主动式管理基金一样进行频繁的买卖,只要依照指数进行投资组合变动即可,使得交易成本自然也降低。

多样化

ETF连结的指数涉及各个国家、各个区域、各个市场、各个产业及期货商品包含黄金、原油等,甚至有做多型、放空型及杠杆型ETF,故范围涵盖相当广泛,提供投资人多样化之选择。

高透明度

ETF投资的标的商品与指数相同,持股相当透明化,投资人可以随时上发行公司的网站观看持股内容,因此投资人可以较容易了解投资组合特性并做出适当的预期。

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ETF缺点

ETF频繁交易会增加成本

买卖ETF都会有交易成本的支出,会根据交易的频率增加交易成本,假设费用率越高,投资人的总回报率就越低,在台湾ETF买卖手续费和交易税费用还是很高,买卖之间太过频繁相对成本也较高,较适合长线投资人投资。

ETF也会面临系统性风险

目前在股市挂牌ETF都是指数型基金,ETF是追踪指数的绩效,ETF投资组合的市场波动风险(系统风险),虽然个股分散后只是避免掉个别股票的风险,当整个大环境出现金融海啸、恶性通膨,或产业出状况时,代表成分股中大部分的标的同时都下跌,ETF也会遭遇剧烈的波动但系统风险仍无法回避。

汇兑差问题

若是投资人投资的ETF是国内的商品,则不会有汇率风险的问题,但随着全球化的时代来临,投资人很有可能投资海外的ETF,这时投资人就必须面临汇率风险,所以投资前最好对汇率有所了解,以免最后赚了报酬却赔了汇差。

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ETF怎么买

ETF怎么买?其实很简单,跟买股票的方式一样,需要先申请一个证券户。

现在越来越多银行提供线上开证券户的服务,不过要线上开户可能需要该银行或其他银行的交割帐户,如果没有还是免不了要跑一趟临柜开户。

对股市新手来说,可以选择营业点较多的券商,不仅开户好找,未来若有些事要临柜办理,也不用特地跑去。目前营运点最多的是元大证券,其次是凯基证券、群益证券、元富证券、永丰金证券。

透过券商开户时所给的交易软体就可以直接在电脑下单,手机APP一样能敲单购买,假设要购买ETF0050,只要在软体内的商品名称搜寻栏输入0050就可以找到标的,再输入你要购买的张数就可以完成交易了。

ETF推荐:台湾10大ETF排行列表

  • 元大台湾卓越50基金。证券代码:0050。
  • 国泰台湾ESG永续高股息ETF基金。证券代码:00878。
  • 元大台湾高股息基金。证券代码:0056。
  • 富邦台湾釆吉50基金。证券代码:006208。
  • 国泰台湾5G PLUS ETF基金。证券代码:00881。
  • 富邦台湾公司治理100基金。证券代码:00692。
  • 富邦特选台湾高股息30 ETF证券投资信托基金。证券代码:00900。
  • 中国信托台湾ESG永续关键半导体ETF基金。证券代码:00891。
  • 永丰台湾ESG永续优质ETF基金。证券代码:00888。
  • 国泰全球智能电动车ETF基金。证券代码:00893。

※以上为2022/3/14市价报酬排名资料。投资人因不同时间进场,将有不同之投资绩效,过去之绩效亦不代表未来绩效之保证。投资一定有风险,基金投资有赚有赔,申购前应详阅公开说明书。

ETF0050是什么

ETF0050是什么?0050的正式名称叫做元大台湾卓越50证券投资信托基金,为台股超过200档ETF 中最热门商品之一,其成分股涵盖台湾证券市场中市值前50大的上市公司,简单来说购买1张0050的股票,就等于买进了台积电、联发科、台达电、富邦金等前台股中市值前50大公司的股票。

而这些大公司的股票股价,通常也不便宜,特别是科技股更是贵到你连一张都买不起,但透过0050,你就可以一次买进这些公司啰!特别提醒你,台湾50的持股每季都会做汰换,有时会有公司被踢出成分股,也会有新加入的个股,这50档并非永久不变的喔。

注:以上为元大台湾卓越50基金前10大标的,资料取自元大证券。

ETF0050最新一期现金殖利率为2.15%。

ETF0056是什么

元大高股息ETF (0056)的投资标的为台湾50指数与中型100指数中的成分股,并挑选出未来一年预期现金股利殖利率最高的30档股票作为成分股,表彰稳定配息公司的绩效表现,也因此拥有相对较高之配息率,适合喜欢稳定现金流的投资人。

和0050相比,0056的股价相对便宜,且平均可获得的现金殖利率较高,算是可以稳定获取分红的一档ETF。

注:以上为元大台湾高股息基金前10大标的,资料取自元大证券。

ETF0056最新一期现金殖利率为5.56%。

国泰台湾ESG永续高股息ETF基金

00878国泰永续高股息ETF 的完整名称为「国泰台湾高股息伞型证券投资信托基金之台湾ESG 永续高股息ETF 证券投资信托基金」,名字真的超级长!

ESG 是环境(Environmental )、社会(Social )、公司治理(Governance) 的缩写,评分机构以这三项指标替公司的ESG程度「打分数」。

E : 涵盖气候风险、天然资源、污染及废弃物等以及环境相关投资机会
S : 包括劳工问题及产品责任、资讯安全风险以及利益相关者异议
G : 包含董事会素质及成效等公司治理相关议题
符合ESG分数,并达到市值门槛,再挑出殖利率排名前30的公司纳入组合。简单来说00878就是追踪一个有高股息、符合社会责任公司的ETF。

注:以上为国泰永续高股息前10大标的,资料取自国泰投信。

ETF00878最新一期现金殖利率为1.52%。

结语

作为投资界的明日之星,ETF具有费用低廉、交易效率高等特点,实际上为投资者提供一种便捷、低成本的工具,也可投资于某个特定市场或行业指数,被人比喻成一只优秀的「大股票」。

美国曾经有人研究,牛市里80% 以上的主动基金跑不赢指数。与其追各种热点和消息买股票,不如专心的选择几只ETF 基金进行交易,省心又赚钱。

ETF常见问题

Q1:ETF是什么?

A1:ETF(Exchange Traded Funds),即交易型开放式指数基金,通常又被称为交易所交易基金,是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。

Q2:ETF怎么买?

A2:ETF怎么买?其实很简单,跟买股票的方式一样,需要先申请一个证券户。对股市新手来说,可以选择营业点较多的券商,不仅开户好找,未来若有些事要临柜办理,也不用特地跑去。透过券商开户时所给的交易软体就可以直接在电脑下单,手机APP一样能敲单购买,假设要购买ETF0050,只要在软体内的商品名称搜寻栏输入0050就可以找到标的,再输入你要购买的张数就可以完成交易了。

Q3:ETF推荐?

A3:元大台湾卓越50基金,代码0050。国泰台湾ESG永续高股息ETF基金,代码00878。元大台湾高股息基金,代码0056。富邦台湾釆吉50基金,代码006208。国泰台湾5G PLUS ETF基金,代码00881。富邦台湾公司治理100基金,代码00692。
富邦特选台湾高股息30 ETF证券投资信托基金,代码00900。中国信托台湾ESG永续关键半导体ETF基金,代码00891。永丰台湾ESG永续优质ETF基金,代码00888。国泰全球智能电动车ETF基金,代码00893。投资人因不同时间进场,将有不同之投资绩效,过去之绩效亦不代表未来绩效之保证。投资一定有风险,基金投资有赚有赔,申购前应详阅公开说明书。

Q4:为什么要投资ETF?

A4:投资ETF 不太需要投资技巧,不用每天盯盘选股,然后抓时机点进出场,投资人透过ETF 这种方式投资可以简单又有效率处理自身财务,这些风险是可控制的,ETF 就跟储蓄一样。很适合一般投资人散户,投资人只要好好努力专注本业与储蓄,长时间累积下来绩效会超过80% 以上的其他投资人,更会胜过90% 以上的共同基金经理人。巴菲特在给股东的信中提到:「对一般非专业的投资人来说,低成本的ETF(指数股票型基金)是最好的投资。

Q5:ETF优缺点?

A5:ETF优点:解决选股难题、分散投资风险、交易方便、成本低廉、多样化、高透明度。ETF缺点:ETF频繁交易会增加成本、ETF也会面临系统性风险、汇兑差问题。

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